Налогообложение

Книжные полки пестрят пособиями о том, как в одночасье стать миллионерами, газеты норовят напугать очередным взлетом цен, а по телевизору эксперты рассуждают об экономическом кризисе. Как же распределить правильно свой капитал? Вопреки всем прогнозам, ростам цен большинство из нас все-таки стремится к повышению своих доходов, накоплению и, более того, к управлению своими финансами. Однако люди столкнулись с тем, что все привычные способы сохранения и приумножения сбережений сегодня себя исчерпали. Так доллар падает и будет, судя по всему, падать. Положить на счет в банке?

Каким образом я могу получать доход с помощью ПИФов?

Сравнение российских и зарубежных инвестиционных фондов — 1 Расходы и комиссии фондов Фонды и финансовые посредники взимают различные комиссии. Их грубо можно поделить на две категории. Первая — расходы, которые несет инвестор при совершении сделок с фондами.

дивиденды по акциям акционерных обществ. 3 , 0 доходы по инвестиционным паям (акциям) инвестиционных фондов.

Конвертировать в паи других паевых фондов данной управляющей компании если это предусмотрено Правилами. Покупка инвестиционных паев Купить пай в паевом фонде можно обратившись напрямую в управляющую компанию или через ее агентов. Перед тем как купить пай, необходимо познакомиться с Правилами и Проспектом эмиссии инвестиционных паев данного паевого фонда. Их обязано предоставить лицо, осуществляющее прием заявок. Кроме другой чрезвычайно важной для инвестора информации в этих документах содержатся условия продажи и выкупа паев.

Любое лицо, пожелавшее стать пайщиком, заполняет специальную заявку, где указывает свои реквизиты, количество приобретаемых паев или сумму своих инвестиций. Сведения о новых пайщиках заносятся в реестр. В банке на имя каждого нового пайщика открывается счет, куда и перечисляются деньги, уплаченные им за паи. После уплаты денег пайщик получает копию заявки и выписку из реестра. Погашение инвестиционных паев В зависимости от условий выкупа паев паевые фонды делятся на два типа:

Общие вопросы Каким образом я могу получать доход с помощью ПИФов? При внесении денежных средств Управляющая компания выдает инвестиционные паи, которые представляют собой именные бездокументарные ценные бумаги, подтверждающие право их владельцев на определенную долю имущества ПИФ. Полученные от владельцев паев денежные средства управляющая компания размещает в ценные бумаги или другие активы недвижимость с целью получения дохода.

Так как стоимость пая напрямую зависит от стоимости имущества фонда, то в случае увеличения стоимости имущества фонда увеличиваются и потенциальные доходы пайщика. Доходы пайщика определяются как разница между ценой приобретения и ценой погашения паев.

Если вы не найдете ответ на свой вопрос, вы можете задать его нам. Вы можете посоветовать в какой фонд лучше вложить деньги Для того чтобы.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль. Возможность реинвестировать прибыль Фонда без потери данного налога — является одним из ключевых преимуществ паевых инвестиционных фондов. Налог на добавленную стоимость НДС. Операции с активами Фонда облагаются НДС в общем режиме: Пайщики Фонда — являются владельцами его инвестиционных паев, соответственно их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Доходы у Пайщика возникают в трех случаях: В зависимости от статуса Пайщика он уплачивает налог на прибыль или НДФЛ, при этом следует учесть, что на паи распространяются правила определения рыночной стоимости ценных бумаг в зависимости от того являются ли паи торгуемыми на бирже или нет.

ЗПИФ для структурирования активов и налогового планирования

Общая информация Где я могу узнать, в какие ценные бумаги вкладывает деньги фонд? Управляющая компания регулярно предоставляет такую информацию любому заинтересованному лицу. Структура портфеля фонда обновляется на сайте Управляющей компании один раз в квартал на отчетную дату.

Чем дольше инвестор владеет своими паями, тем меньше скидка. Американские взаимные фонды и ETF выплачивают дивиденды с.

Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ВТБК Брокер о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.

ВТБК Брокер не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. ВТБК Брокер не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов.

Налогообложение доходов в виде дивидендов полученные физическим лицом.

Граждане же располагают очень различными по величине сбережениями, и один из самых популярных вопросов касается возможности инвестирования небольших сумм. У меня свободными сейчас есть рублей — что я на них могу сделать кроме как отдать в банк под небольшие проценты? Все в мире происходит по схеме: Поэтому, лишь обнаружив, что мы можем стать инвестрами по той причине , что если у нас даже и не хватает денежных средств, но мы являемся инвесторами в душе, можно приступать к изучению конкретных требований рынка.

Рост инвестирования среднего класса вызвал ответную реакцию рынка акций, оживление на биржевом рынке. Сегодня для среднего класса, дабы удовлетворить его запросы, создается больше и больше инвестиционных фондов открытого типа.

Инвестиционный пай, его определение, специфика, определение Доля в имуществе паевого фонда; Что можно делать с инвестиционными паями этой ценной бумаги: на паи не начисляются ни проценты, ни дивиденды.

Финансовый брокер — это некоммерческий институт. Некоммерческий финансовый институт предоставляет своим участникам различные выгоды в форме страховой защиты, пенсии, потребительского кредита. Паевой инвестиционный фонд — это имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом. Органы местного самоуправления могут быть вкладчиками паевого инвестиционного фонда.

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага. В состав активов открытого паевого инвестиционного фонда входит недвижимость и права на недвижимость, за исключением объектов недвижимости, отчуждение которых запрещено законом. В состав активов интервального паевого инвестиционного фонда входят жилищные сертификаты. В состав активов интервального паевого инвестиционного фонда не могут входить акции иностранных акционерных обществ. Дилерская деятельность — это совершение сделок с ценными бумагами в качестве доверенного лица или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также на основании доверенности.

Функциями холдинговой компании является управленческая, инвестиционная, инновационная, маркетинговая. Финансово-промышленная группа — это группа хозяйствующих субъектов и банков, объединивших свои капиталы в добровольном порядке или консолидировавших пакеты своих акций. Трастовая компания — это доверительный управляющий.

Инвестиционный пай можно продать только в определенный интервал

Как рассчитывается стоимость пая? Расчетная стоимость пая определяется путем деления стоимости чистых активов СЧА фонда на общее количество паев в реестре пайщиков. Целесообразно ли приобретение паев на относительно небольшие суммы? Безусловно да, потому что одним из основных преимуществ ПИФов, по сравнению с альтернативными способами вложения денежных средств на фондовом рынке, является высокая эффективность вне зависимости от объемов инвестирования отдельно взятого пайщика.

На какой минимальный срок целесообразно инвестировать в ПИФ?

6) дивиденды по паям паевых и акциям акционерных инвестиционных фондов, а также доходы по паям паевых инвестиционных.

Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда является именной ценной бумагой. Инвестиционные паи размещаются управляющей компанией от своего имени. Каждый инвестиционный пай предоставляет своему владельцу одинаковые права. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда удостоверяет право его владельца на получение части стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в случае его ликвидации.

Инвестиционный пай открытого и интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право его владельца требовать выкупа инвестиционного пая в соответствии с правилами этих паевых инвестиционных фондов. Владельцы инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда несут ответственность по обязательствам, возникшим в связи с владением, пользованием и распоряжением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, только в пределах составляющего его имущества, пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

Взыскание по долгам, возникшим в связи с управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, может быть обращено только на имущество. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Проценты и дивиденды по инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов не начисляются и не выплачиваются. По инвестиционным паям закрытых паевых инвестиционных фондов, если это предусмотрено их правилами, может выплачиваться доход от управления этими паевыми инвестиционными фондами.

Инвестиционные паи могут выпускаться в документарной или в бездокументарной форме. Порядок размещения инвестиционных паев устанавливается настоящим Федеральным законом и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В случае размещения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в документарной форме бланки их сертификатов должны содержать полное наименование этого паевого инвестиционного фонда, полное фирменное наименование его управляющей компании и иные реквизиты, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Закрытый паевой инвестиционный фонд и пайщики-нерезиденты: порядок налогообложения

Недвижимость Особенности налогообложения доходов пайщика - нерезидента от участия в паевом инвестиционном фонде недвижимости в РФ Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости долгое время выступали эффективным правовым средством налогового планирования, с помощью которого налогоплательщики производили отсрочку уплаты налога на прибыль, либо полностью избегали уплаты налога на прибыль на вполне законных основаниях.

Так, в настоящее время довольно распространена практика, в соответствии с которой недвижимое имущество, находящееся в Российской Федерации, передается в активы закрытого паевого инвестиционного фонда в доверительное управление, а в качестве пайщиков выступают компании-нерезиденты, зарегистрированные в одной из европейских стран, с которой у Российской Федерации имеется двустороннее соглашение об избежании двойного налогообложения, позволяющее не облагать доходы от ПИФа у источника выплаты в РФ.

Наибольшей популярностью в целях привлечения для участия в рассматриваемой схеме в последнее время пользовались компании с местом регистрации на Кипре. Это объяснялось тем, что двусторонним соглашением об избежании двойного налогообложения, заключенным с Кипрской стороной, доходы от паевых инвестиционных фондов недвижимости признавались другими доходами, которые подлежали налогообложению только на Кипре статья 22 Соглашения.

SPDR S&P ETF Trust: Выплата дивидендов по инвестиционным паям ISIN USF тября Дата фиксация списка: г.

При выплате дохода по принадлежащим кипрской компании паям закрытого инвестиционного фонда следует применять процентную ставку налогообложения в стране источника дохода, то есть в Российской Федерации. Об этом Письмо Минфина России от Так, налог не должен превышать: С 1 января г. В соответствии с п. данного Протокола внесены изменения в ст. В соответствии с нормами ст. Размер инвестиции определяется суммой, фактически уплаченной при приобретении акций или других прав на участие в прибыли с соблюдением принципа использования рыночных цен между независимыми участниками сделки, и не подлежит ежегодному перерасчету на дату выплаты дивидендов.

Следует отметить, что согласно ст.

Популярные вопросы и ответы

Новая гавань для российских ПИФов Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости долгое время выступали эффективным правовым средством налогового планирования, с помощью которого налогоплательщики производили отсрочку уплаты налога на прибыль либо полностью избегали уплаты налога на прибыль на вполне законных основаниях. Так, в настоящее время довольно распространена практика, в соответствии с которой недвижимое имущество, находящееся в Российской Федерации, передается в активы закрытого паевого инвестиционного фонда в доверительное управление.

В качестве пайщиков здесь выступают компании-нерезиденты, зарегистрированные в одной из европейских стран, с которой у Российской Федерации имеется двустороннее соглашение об избежании двойного налогообложения, позволяющее не облагать доходы от ПИФа у источника выплаты в РФ.

фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной .. но не полученные дивиденды по акциям, составляющим активы фонда. начисленные, но не полученные доходы по инвестиционным паям.

Профессиональный взгляд ЗПИФ для структурирования активов и налогового планирования Закрытые паевые инвестиционные фонды все чаще выступают не просто как инструмент коллективных инвестиций, но как удобный и эффективный формат владения активами — будь то бизнес, объекты недвижимости или иное имущество. Как это работает, рассмотрим на практических примерах.

Александр Пергушев Закрытые паевые инвестиционные фонды обладают целым рядом преимуществ, позволяющих сделать владение активами более выгодным, удобным и конфиденциальным. Такие фонды дают возможность сохранять контроль над активами и участвовать в принятии ключевых решений через инвестиционный комитет или общее собрание владельцев паев. Дополнительной защитой для собственников является наличие работоспособных механизмов защиты их прав, а именно контроль со стороны специализированного депозитария и Центрального банка РФ, обособление имущества фонда от имущества управляющей компании, использование института номинальных держателей паев.

К этому добавляется еще возможность консолидировать активы напри- мер, разрозненные объекты недвижимости , повысить прозрачность процессов управления имущественными объектами и эффективность за счет специализированной управляющей компании, привлекать дополнительное финансирование например, брать кредиты под залог паев и даже сохранять конфиденциальность в отношении владельцев активов, что для многих имеет важное значение. Рассмотрим, как работает налоговое законодательство применительно к ЗПИФам на разных этапах работы фонда.

Получение прибыли Поскольку ЗПИФ не является юридическим лицом, возникает еще одно существенное налоговое преимущество — прибыль, генерируемая активами фонда, не облагается налогом до момента ее выплаты пайщикам. Рассмотрим, какие налоговые последствия ждут каждого из перечисленных ниже лиц и компаний: Земельный участок под зданием в договоре не указан. Сравнительный анализ данных по налоговым обязательствам см.

Пайщик обязан будет заплатить налог только в случае получения дохода по паю или его продажи погашения. Необходимо обратить внимание, что при владении активами физлицом или ИП обозначенные в таблице налоговые последствия являются финальными, в то время как остальные варианты предполагают дополнительное налогообложение при выплате дохода конечному бене- фициару участнику, акционеру, пайщику.

Зачем выплачивать дивиденды?